Sıfırdan Fon Yatırımı: 5 Adımda Portföy Oluşturma Rehberi

Birikimlerin profesyonel stratejiler temelinde yönetildiği fon yatırımı, portföyleri daha güvenli kılıyor.

Varlık miktarını artırmak, finansal refaha ulaşmak ve pasif gelir elde etmek gibi amaçlarla yapılan yatırımlar, türlerine göre geniş bir seçenek yelpazesi sunar. Birikimlerin güvenilir ve profesyonel yöneticiler tarafından değerlendirildiği fon yatırımı ise, yatırım alternatifleri arasında kendine özgü nitelikleriyle öne çıkar. Peki, fon yatırımı nedir, nasıl çalışır ve başlarken hangi adımlar izlenmelidir?

Neden Fon Yatırımıyla Başlamalısınız?

Fon yatırımı, hisse senedi, mevduat, tahvil, bono, emtia, gayrimenkul… Hepsi birer yatırım alternatifi ve her birinde farklı risk seviyeleri, sabit ve değişken olmak üzere getiri türleri, vade, likidite, fiziksel varlık durumu gibi ayırt edici özellikler söz konusu. Genelde bir yatırımın risk seviyesi azsa, getiri de nispeten düşük olur ve bu aşamada sıklıkla duyulan o tavsiye akla gelir: “Portföyünüzü çeşitlendirin”

Yatırımların veya portföyün çeşitlendirilmesi, risk toleransı ve hedeflere bağlı olarak birikimlerin, farklı yatırım araçlarında değerlendirilmesidir. Bu sayede korelasyonun aynı yönde olması, bir başka deyişle benzer yönde hareket sonucu oluşabilecek portföy oynaklığının düşürülmesi hedeflenir.

Birikimlerin tek bir yönde değil, iki-üç-dört farklı alanda değerlendirildiği örnek yatırım stratejisinde emtianın değer kaybettiğini, hisse senedi değerinin ise arttığını varsayalım; bu senaryoda portföyün çeşitlendirilmesi yoluyla ‘riskin dengelenmesi’ tesis edilir.

Bu bağlamda finansal hedeflere yönelik kabul edilebilir risk seviyeleri için uygulanması önerilen ‘dengeleme’ adımları ve spesifik stratejiler, fon yatırımı ile birlikte güvenilir ve profesyonel yaklaşım temelinde uygulanabilir. Tasarruf sahibinin birikimlerinin ‘portföy yönetim şirketi’ tarafından yönetildiği ve ‘portföy çeşitlendirmesi’ yoluyla etkin risk dağıtımını mümkün kılan fon yatırımının öne çıkan diğer avantajları şunlardır;

• Fon yatırımına küçük tasarruflarla başlanabilir.
• Varlıklar, önceden belirlenmiş profesyonel hedefler doğrultusunda dağıtılır.
• Uzmanlık gerektiren kimi piyasalara erişim imkanı sağlar.
• Küçük birikimlerle yüksek getiri potansiyeli bulunan menkul kıymetlere yatırım olanağı vardır.
• Menkul kıymetlerin değerlemesi, kontrolü, kupon, faiz ve temettü tahsili profesyonel fon yönetimi tarafından yapılır; böylelikle vade takibi, tahsil gibi zaman ve kaynak kullanımı gerektiren işlemler uzmanlar tarafından güvenle gerçekleştirilir.
• Fon portföyündeki değer artışları, portföy değerine günlük olarak yansıtılır. Her şey kolaylıkla ölçümlenebilir.
• Farklı vade seçenekleri, risk profilleri ve portföy yapıları ile esneklik ve çeşitlilik imkanı sunar.
• Fon yatırımlarının likiditesi yüksektir; işlem takas süreçlerine bağlı olarak kısa sürede nakde dönüştürülebilir.
• Bireysel yatırımcıların erişiminin limitli veya maliyetli olduğu finansal enstrümanlara kolaylıkla erişebilmesini sağlar
• Fonlar, kapsamını oluşturan portföyden kar payı veya faiz getirisi elde eder, menkul kıymetlerin değerlenmesi halinde sermaye kazancı sağlar, tüm geliri de fon portföy değerine yansıtır. Tersi durumda da fonun değeri düşer.

Yatırımcılar, katılma paylarını satarak o ana kadar ki değer artışı ya da azalışından paylarını alır. Genel hatlarıyla fon yatırımı kavramını ve avantajlarını inceledik; şimdi sırada sadece 5 adımda portföy oluşturma yol haritası var.

Adım 3 – Fon Türlerini Tanıyın

‘Dalgalı’ ve ‘yüksek getirili’ olasılıklardan güvenli limanlara başlıca fon türleri şöyle sıralanabilir;

Hisse Senedi Fonları – Daha Yüksek Getiri Arayanlar İçin

Portföyün en az yüzde 80’inin Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinden oluştuğu yatırım fonlarıdır. Fonun yüksek getiri potansiyeli, aynı zamanda risk barındırır. Uzun vadede diğer fonlara göre getiri potansiyeli yüksektir.

Tahvil/Bono Fonları – Güvenli Liman Arayanlar İçin

Portföyün en az yüzde 80’inin kısa adı DİBS olan devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ile bonolardan oluştuğu yatırım fonlarıdır. Güvenli liman arayanlar için ideal alternatiflerden biri. Zira daha öngörülebilir getiri sağlar.

Karma ve Dengeli Fonlar – İki Dünyanın Dengesi

Adından da anlaşılacağı üzere ‘karma’ bir stratejinin izlendiği, portföyün içeriğinde hisse senetleri, tahvil, bono ve yabancı varlıklar gibi çeşitli yatırım araçlarının bulunduğu fon türleridir. Riskli hisse senetleri ile çok daha az riskli menkul kıymetlerin bir arada olduğu dengeli bir profil esas alınır.

Alternatif Fonlar (Altın, Yabancı Hisse Senedi, Tematik Fonlar)

Alternatif kelimesi, genelde daha spesifik yaklaşımlar için kullanılır. Alternatif fonlarda da hisse senedi, tahvil gibi yaygın enstrümanların yer aldığı klasik fonlardan ziyade girişim sermayesi, arbitraj, kıymetli madenler, kaldıraçlı işlemler gibi alanları barındıran oldukça sofistike stratejiler izlenir. Risk düzeyi orta-yüksek seviyelere ulaşabilir, diğer taraftan portföyde yer alan kaynaklara bağlı olarak getirileri beklentilerin üzerinde olabilir. Altın fonları, yabancı hisse senedi fonları ve tematik fonlar, en çok bilinen alternatif fonlar arasındadır.

Adım 4 – Portföyünüzü Çeşitlendirin

Portföyün çeşitlendirilmesi demek, getiri potansiyelinin çeşitlendirilmesi ve risk faktörlerinin organizasyonu demek. Tüm yumurtaların aynı sepete konulmaması gerektiği şeklindeki kadim özdeyiş, tam da şimdi akla gelebilir. Portföy dağılımı; negatif korelasyon, sistemik risk, piyasa koşullarına göre değişim gibi olumsuz olasılıklara karşı bir tür önlem maiyeti taşır.

Portföyün çeşitlendirilmesi risk toleransının yanı sıra yatırım hedefleri, strateji, finansal durum ve likidite ihtiyaçlarına da temas eder. Aynı zamanda çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak, finansal refaha ulaşmaya ilişkin başlıca algoritmik temeller arasında gösterilir.

Portföy oluşturulurken farklı varlık sınıflarının getiri beklentileri, türleri, risk profilleri ve birbirleri ile ilişkileri dikkate alınmalıdır.

Varlık dağılımı yaparken şu soruların yanıtları aranmalıdır;

• Hangi varlıklara yatırım yapacağım?
• Nasıl yatırım yapacağım?
• Ne kadar yatırım yapacağım?

Sağlıklı bir varlık dağılımı için de şu özellikler dikkate alınabilir;

• Gelir ve toplam varlık seviyeleri,
• Hedefler,
• Vadeler,
• Bilgi düzeyi,
• Risk toleransları.

Portföy, genellikle farklı korelasyon özelliklerine sahip yatırım araçlarını bir araya getirerek çeşitlendirilir. Toplam portföy riskini azaltmaya yönelik, onlarca yıldır uygulanan ve önerilen bir stratejidir. Bu bağlamda hangi varlıklara yatırım yapacağım sorusuna profesyonel düzeyde cevaplar veren yatırım fonu yatırımları ile portföyünüzü güvenle çeşitlendirebilirsiniz. 

Adım 5 – Düzenli Takip ve Disiplinli Yatırım Yapın

Fonların değerlendirildiği yatırım enstrümanlarının incelenmesi ve değerlendirilmesi, yatırımcı açısından kritik unsurlar arasında. Getiri performansına fonun günlük, aylık, yıllık ve daha uzun süreli performansının incelenmesi ile ulaşılabilir. Fon performansı ise fonların fiyatları, getirileri ve kıyaslamalarının takibi ile izlenebilir. Yayımlanan fon bültenleri, raporlar ve veri odaklı diğer kaynaklar da incelenerek ‘yakın’ okumalar gerçekleştirilebilir.

Piyasalar, birçok nedene bağlı olarak dalgalanabilir. Komplike durumlarda panik yapmak yerine stratejik yaklaşım, temkinli ve sakin bakış açısı iyidir. Panik zamanları, hatalı yatırım kararlarının yanı sıra dijital dünyada otomatik emir kazaları ve yanlış varlığa yatırım gibi istenmeyen kazalara da neden olabilir.

Yatırımlarda kısa vadeli düşünmek yerine uzun vadede hareket etmek, pozitif bir yaklaşımdır. Yatırımın doğasındaki ‘kötü havalar’ yani artan oynaklık gibi anlık etki gösterebilen koşullar, bir süre sonra yerini ‘güneşli havaya’ bırakabilir. Bu sürecin doğasındaki makul akış içerisinde yatırım yapan herkes, büyümenin gücünden çok daha proaktif ölçekte yararlanabilir.

Yüksek Getiri Potansiyeli Arayanlar İçin Hisse Senedi Fonlarımız:

> YAS - Yapı Kredi Portföy Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Fonun yatırım amacı, Koç Holding iştiraklerinin para ve sermaye piyasası araçlarından oluşmuş bir portföyle minimum %80 hisse senedi içererek istikrarlı ve optimum bir getiri sağlamak. Fon portföyünün ağırlıklı kısmı (Fon toplam değerinin en az %80’i) devamlı olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun finansal raporlama standartlarına ilişkin düzenlemeleri kapsamındaki Koç Holding iştiraklerinin para ve sermaye piyasası araçlarından ve fon toplam değerinin en az %80'i ortaklık paylarından oluşur.

Fon portföy değerinin en az %80’i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç olmak üzere BİST’te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır.

Fon portföyüne ağırlıklı olarak paylar dahil edilir. Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla türev araçlar alınabilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri vb. türev araçlar nedeniyle oluşan kaldıraçlı pozisyonlar fon performansının referans portföy getirisinden farklılaşmasına neden olabilir. Yüksek riskli bir fon, buna karşın uzun vadede yüksek getiri potansiyeli sunabilir.

> YHS – Yapı Kredi Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

YHS kısaltmasıyla Yapı Kredi Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon), yüksek risk ve beraberinde yüksek getiri potansiyeli ile dikkat çeker. Fonun yatırım amacı, orta ve büyük ölçekli şirketlerdeki potansiyel büyüme olanaklarını öngörerek, portföy çeşitlendirmesi ile kıstasın üzerinde getiri sağlamak şeklinde özetlenebilir. Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak ortaklık paylarına yatırılır. Hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle Fon portföy değerinin en az %80’i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç olmak üzere BİST’te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır.

Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla türev araçlar alınabilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri vb. türev araçlar nedeniyle oluşan kaldıraçlı pozisyonlar fon performansının referans portföy getirisinden farklılaşmasına neden olabilir. İlgili borsa endeksini takip ederek yatırımcılarına getiri sağlamayı hedefleyen fon, yatırımlarını çeşitlendirmek ve düşük risk profilini yukarı çekmek isteyen yatırımcılara yönelik seçeneklerden biri.

> BIG - Yapı Kredi Portföy Üçüncü Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Ana yatırım stratejisi uyarınca; fon toplam değerinin en az %80’i BIST 500 endeksine dahil ortaklık paylarından oluşur. Fon portföyüne Yapı Kredi Portföy Yöneticileri ve Araştırma Bölümü analistlerince belirlenen kriterlere göre seçilecek Koç, Sabancı, Anadolu Grubu, İş Bankası, OYAK, Doğan ve Alarko gibi Türkiye'nin önde gelen iş gruplarının bünyesindeki ortaklıkların paylarından ve bu paylardan oluşan endeksleri takip etmek üzere kurulan borsa yatırım fonlarının katılma paylarından meydana gelir. Yüksek riskli fonlardan biri olmakla birlikte getiri potansiyeli ile öne çıkar.

5 Adımda Sağlam Bir Portföyün Temelleri

Birikimlerinizi doğru değerlendirip, yatırımlarınıza değer katmak isteyenlerden misiniz? Yapı Kredi Portföy yatırım fonları ile birikimlerinizi risk tercihinize ve getiri beklentinize göre farklı sermaye piyasası araçları, ulusal ve uluslararası borsalarda işlem gören menkul kıymetlerde değerlendirebilir; güvenilir profesyoneller tarafından farklı stratejilerde yönetimin konforunu deneyimleyebilirsiniz. Yenilikçi bakış açısını benimsemiş geniş ürün yelpazesi ile yatırımcı memnuniyetini sağlayan Yapı Kredi Portföy Fon Dünyası'nı şimdi yakından inceleyin.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez.