Yatırım Gündemi: Makroekonomik Analizler ve Yatırım Perspektifi

Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu’nun kısaltması olan TEFAS nedir, yatırım dünyasının olmazsa olmazının gizli kalmış özellikleri nelerdir ve kullanımında nelere dikkat edilmeli?

Bir şeyleri karşılaştırmak, kadim deyişle ölçüp biçerek satın almak binlerce yıldır süregelen bilişsel alışkanlıklar arasında. Günümüz yatırım dünyasında, fonlara dair teknolojik araçlardan TEFAS, işte tam da bu noktada geliştirilmiş bir platform. TEFAS nedir, ne değildir sorusunun detaylı yanıtlarına geçmeden önce bilinmesi elzem birkaç terim var; bunlardan ilki katılma payı.

Yatırımcıların bir yatırım fonunu oluşturan portföydeki ortaklık payına katılma payı denir. Hisse senetlerine benzeyen katılma payı alındığında, yatırım fonunun portföyüne ortak olunur. Bu arada katılma payı ile hisse senedi arasındaki fark, hisse senedi sahiplerinin hissedar oldukları şirketlerin yönetimine etki edebilmesiyken katılma payı sahipleri, profesyonel ve stratejik şekilde gerçekleştirilen fon yönetimine doğrudan katılım göstermez. Peki, Türkiye’de fon katılma payı alım satımının yapıldığı merkezi platform olan TEFAS nedir, üzerinden yapılabilecek işlemler nelerdir?

TEFAS Nedir ve Ne İşe Yarar?

Yatırımcıların birikimlerini birleştirerek hisse senedi, tahvil, altın gibi finansal varlıklara yatırımda bulunmalarını mümkün kılan fonlar, risk dağılımı ve profesyonel yönetim gibi avantajlara sahip. TEFAS ise yatırım fonları için geliştirilmiş merkezi bir platform. Sermaye piyasasında faaliyette olan tüm yatırım fonlarına aynı terminal üzerinden ulaşım imkanı sağlayan platforma TEFAS denir.

Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu’nun kısaltması olan ve SPK izniyle 2015’te kurulan TEFAS, yetki belgesi bulunan bankalar ve aracı kurumlarda yatırım hesabına sahip olan yatırımcıların erişimine açık. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) gözetiminde olan TEFAS, Takasbank tarafından işletilir. Peki, TEFAS üzerinden yapılabilecek işlemler neler?

TEFAS Üzerinden Yapılabilecek İşlemler

Yatırımcılar, TEFAS üzerinden;

Tüm fonları ayrıntılı şekilde görebilir,
Fon portföy dağılımı, risk seviyesi, yöneticisi, günlük fiyatı gibi bilgileri inceleyebilir,
Yatırım fonları, dolayısıyla alternatifler arasında karşılaştırma yapabilir,

TEFAS’ta Fon Arama ve Karşılaştırma İşlemleri

21. yüzyılın bilişim temelindeki modern yatırım sistemlerinden TEFAS, fon arama ve karşılaştırma işlemleri için oldukça pratik. TEFAS kullanımı ile ilgili fonksiyonel özellikler ise şunlar;

Fon Türlerine Göre Filtreleme

TEFAS üzerinden fon türlerine göre filtreleme yapılabilir. Böylelikle yatırımcılar, risk profillerine, varlık tercihlerine ve yatırım amaçlarına yönelik değerlendirmelerde bulunabilir.

Getiri ve Risk Kriterlerine Göre Karşılaştırma

Fonların istikrarı ve getirileri ile ilgili inceleme imkanı sunan getiri ve risk kriterlerine göre karşılaştırma, TEFAS’ın yatırımcı dostu özelliklerinden. Risk seviyeleri genellikle 1-7 arasında (1, en düşük risk seviyesi) belirtilirken getiriler de dönemsel bazda (günlük, haftalık, aylık, vb.) görüntülenebilir.

Fon Geçmiş Performansını İnceleme

Fon geçmiş performansı, yatırımlarda inceleme yapılması önerilen veriler sunar. Bu bağlamdaki inceleme adımları, yatırımcıların kendi risk profilleri ile getiri beklentilerine dair doğru stratejileri izlemesinde etkilidir.

Dahası da var; TEFAS’ın gizli kalmış özellikleri ile tanışmak için okumaya devam edin.

TEFAS’ın Gizli Kalmış Özellikleri

TEFAS’taki “Fon Detaylı Analiz” bölümü (sekmesi) altında belirli seçimlerle görüntülenebilen gelişmiş veriler, yatırımcıların fonlara çok daha derinlemesine bakış atmasını sağlar. “Fon Karşılaştırma” sekmesi; fon tipi, kurucusu, TEFAS işlem durumu, getirisi, yönetim ücreti, büyüklüğü ve daha birçok detayına göre kıyaslanabilmesini temel alır. Yatırımcılar, fonlar dünyası ile ilgili detayları bu bölümlerde istedikleri ayrıntı seviyesinde inceleyebilir. Ayrıca “Terimler Sözlüğü”, fonlara ve genel terminolojisine dair kavramların açıklamasını içerir.

Ek olarak, “TEFAS İstatistikleri” kısmında yer alan raporlar, yatırımcılara yönelik bilgi kaynakları arasında. Ayrıca birçok aracı kurum ve banka tarafından kamuoyuyla dönemsel olarak paylaşılan fon bültenleri, yatırımcıya dönük bilgilendirici kaynaklar arasında konumlanır.

TEFAS Kullanırken Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

TEFAS kullanırken dikkat edilmesi gereken bazı noktalar vardır.

Getiri Yorumlarken Yapılan Yaygın Hatalar

Fon getiri incelemesi sırasında, son 1 hafta veya 1 aylık dönemlerin gözetilmesi en yaygın hatalar arasındadır. Daha geniş perspektif için örneğin hem 1 aylık hem de 1 yıllık getirilere bakılmalıdır. Fonun getirisi yorumlanırken reel getirinin dikkate alınmaması diğer öne çıkan hatadır.

Risk–Getiri Dengesi Analizinin Önemi

Bir fonun getirisi yüksek olabilir, ancak unutulmamalıdır ki yüksek risk de barındırabilir. Örneğin fiyat oynaklıklarının yüksek olduğu borsada, bir aylık sürede yüzde 20 kazandıran bir hisse senedi yoğun fon, negatif sektörel gelişme etkisiyle bir günde yüzde 20 düşebilir. Bu nedenle ilgili analizler; risklerle ilgili farkındalık, risk profili, yatırım hedefleri ve stratejisi gibi temel bileşenler eşliğinde yapılmalıdır.

Uzun Vadeli Perspektifin Katkısı

Hisse senedi, tahvil gibi yatırımlarda ‘getiri potansiyeli’ ile ‘uzun vadeli yatırım stratejisi’ arasında korelasyon söz konusu olabilir. Buradan hareketle fon yatırımlarında uzun vadeli perspektif, getiri potansiyeline olumlu yönde katkıda bulunabilir.

Fon Seçiminde TEFAS’tan En İyi Şekilde Nasıl Yararlanılır?

Yatırımın temeli, uzun vadeli hedefler doğrultusunda birikimlerin farklı özelliklerdeki yatırım enstrümanlarında paylaştırılması (yatırımların çeşitlendirilmesi), yani bir portföy oluşturulmasıdır. Bu kapsamda, stratejik portföy dağılımına göre fon araştırılırken varlık sınıfları, sektörler, coğrafi dağılım, stil ve vade süreleri gözetilmelidir. Yatırım hedeflerine göre filtreleme yapmak, fon dünyasına yeni başlayanlar için zor olabilir.

Genel itibarıyla kompleks tercih ve kararlarla şekillenen fon yatırımlarında profesyonel danışmanlık almak; gerek zamandan tasarruf, gerekse uzman ve stratejik yönetim standartları demek. Profesyonel danışmanlık, fonların yatırımcı açısından hedefler, gelecek perspektifi ve stratejiler odağında belirlenmesinde etkin bir yol.

Profesyonel Çözüm: TEFAS’ta Keşfedebileceğiniz Fonlarımız

Profesyonel çözüme hazırsanız, işte TEFAS’ta keşfedebileceğiniz bazı fonlarımız.

CKL: Dengeli Getiri Sunan Fonumuz - Yapı Kredi Portföy Çoklu Varlık Değişken Fon

Risk düzeyi orta seviyede olan Yapı Kredi Portföy Çoklu Varlık Değişken Fon (kısaltmasıyla CKL), yeni başlayan yatırımcılar için dengeli bir alternatif. Yatırım stratejisi çerçevesinde, çoklu varlık stratejisiyle, makro ekonomik verilere, makro ve mikro ekonomik analizlere ve piyasa koşullarına bağlı olarak TL bazında getiri sağlamak amacıyla izahnamesinde belirtilen yerli hisse senedi, yabancı borsa katılım payları, tahvil, para piyasası enstürmanları gibi ürünler kullanılarak esnek olarak yönetilir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, likit varlıklar tercih edilir.

BIG: Türkiye’nin Büyük Holding ve İş Gruplarına Yatırım Yapan Fonumuz - Yapı Kredi Portföy Üçüncü Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Fonun yatırım amacı, Koç, Sabancı, Anadolu Grubu, İş Bankası, OYAK, Doğan ve Alarko gibi Türkiye'nin önde gelen iş gruplarının bünyesindeki ortaklıkların paylarından oluşmuş bir portföyle minimum %80 hisse senedi içererek istikrarlı ve optimum bir getiri sağlamak. Fon portföyünün ağırlıklı kısmı (Fon toplam değerinin en az %80’i) devamlı olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun finansal raporlama standartlarına ilişkin düzenlemeleri kapsamındaki BIST 500 endeksine dahil ortaklık paylarından oluşur. Fon portföyüne ağırlıklı olarak paylar dahil edilir. Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla türev araçlar alınabilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri vb. türev araçlar nedeniyle oluşan kaldıraçlı pozisyonlar fon performansının referans portföy getirisinden farklılaşmasına neden olabilir. Yüksek riskli bir fon, buna karşın uzun vadede yüksek getiri potansiyeli sunabilir.

YSO: Alternatif Yatırım Fırsatları Sunan Fonumuz – Yapı Kredi Portföy Sağlık Sektörü Serbest Fon

Fon toplam asgari değerinin %80'i devamlı olarak, sağlık sektöründe faaliyet gösteren ya da sağlık sektöründe faaliyet gösteren şirketlere ürün/hizmet sağlayan şirketlerin yerli/yabancı ortaklık paylarına, Amerikan Depo Sertifikalarına (ADR) ve Global Depo Sertifikalarına (GDR), yerli/yabancı borçlanma araçlarına, kira sertifikalarına, ilgili temaya uygun yerli yatırım fonu katılma paylarına ve yerli/yabancı borsa yatırım fonu katılma paylarına yatırım yapar. 19 Şubat 2025’te halka arz edilen bir sağlık fonu. Ek olarak fon portföyüne yabancı para ve sermaye piyasası araçları dahil edilebilir.

Fonları Keşfetmeye ve TEFAS’ı Etkin Kullanmaya Hazır mısınız?

Fonları keşfetmeye ve TEFAS’ı etkin kullanmaya hazırsanız, Yapı Kredi Portföy yatırım fonları ile tanışmalısınız. Birikimlerinizi doğru değerlendirip, yatırımlarınıza değer katmak isteyenlerden misiniz? Yapı Kredi Portföy yatırım fonları ile birikimlerinizi risk tercihinize ve getiri beklentinize bağlı farklı sermaye piyasası araçları, ulusal ve uluslararası borsalarda işlem gören menkul kıymetlerde değerlendirebilir; güvenilir profesyoneller tarafından farklı stratejilerde yönetimin konforunu deneyimleyebilirsiniz. Yenilikçi bakış açısını benimsemiş geniş ürün yelpazesi ile yatırımcı memnuniyetini sağlayan Yapı Kredi Portföy dünyasını şimdi yakından inceleyin.